ceciliawong 发表于 2006-3-15 16:46:42

金 融 投 資 為 什 麼 需 要 系 統 化?

<P>  涅磐:金融投資是一種繁瑣而複雜的活動,投資者要面對的不光是價格波動本身,還要面對造成價格波動背後的複雜性因素,更要面對投資者自身情緒上的不確定性。正是因為這些複雜性和不確定性,才造成在期貨的實際交易中,絕大多數投資者長期以來最終都以失敗而告終的結果。因此,要想在期貨市場上長期生存並保持穩定的獲利,必須在充分認識市場的基礎上,建立一個有效的系統化手段,把一切的複雜性和不確定性全部加以量化,使得所有的交易都變得有序而直觀,最終達到低風險,高回報。 </P>
<P>&nbsp;</P>
<P>  評估中心:交 易 系 統 包 括 哪 些 ? </P>
<P>  涅磐:完善的交易系統,應該包括交易體系、風險控制體系和監控體系三個方面,這三方面的工作單靠個人是不可能完成的,必須要有團隊完成。完善的交易系統應該具有以下特徵: <BR>  1.穩定性。表現為收益的穩定性,有可能有大起,但決不會有大落,一切可能造成重大損失的交易都不能存在,哪怕這種可能性微乎其微。 <BR>  2.枯燥性。掙錢沒有樂趣可言,過程一定是枯燥的,交易系統經過驗證可行以後,每天只是枯燥地去執行,具體交易不需要摻雜任何的個人情感。 <BR>  3.簡單性。交易計畫的制定和執行全部加以程式化,人需要做的只是去付諸實施,並加以監控。簡單往往最有效。 </P>
<P>&nbsp;</P>
<P>  評估中心:為 什 麼 還 要 監 控 體 系 ? </P>
<P>  涅磐:只要是人就會有缺陷,就會有高潮低谷,而且還會受情緒的干擾。濱中泰男的住友事件,尼克裏森的巴林銀行事件,還有亨特兄弟的白銀事件,都驗證了這一道理。這些人都曾經輝煌過,但都過分地依賴了個人的能力,也許曾經成功過99次,但最後一次的失敗足以抹殺所有的成功。 <BR>  對操盤手來說,個人英雄主義一定要摒棄,一切都要交由團隊來完成,團隊成員應進行細緻的分工,互相制約,計畫的制定者和計畫的執行者必須分開,以保證交易計畫能夠始終貫徹執行。在本人的實際交易中,組建了一個團隊,該團隊是由三類人組成:管理員1人,交易員2人,風險監控員1人,並對他們的職責進行了細緻的劃分。 </P>
<P><BR>  評估中心:交 易 體 系 包 括 哪 些 ? </P>
<P>  涅磐:交易體系相當於戰士手中的武器,自然是威力越大越好。在市面上,各類交易軟體,交易系統比比皆是,當然效果也有好有壞,本人倒是覺得,在交易軟體或者是交易思路的選擇上,需要把握好以下幾點即可: </P>
<P>  1.簡單原則。價格瞬息萬變,紛繁複雜,如果用一套複雜的系統去描述複雜的市場只能適得其反,而且也不利於投資者及時作出快速有效的反應。用一套簡單、精確而且高效的行為模式去描述市場,才能不被表面的大量隨機因素所蒙蔽。 <BR>  2.無謂的過度優化。多數人總是試圖找出完美卓越的交易系統和方法,其實這是一種近乎於單純的想法。市場的價格變化包含著大量的隨機因素,甚至包括人的心理因素,是呈現一種非線性的市場,紛繁複雜,而交易系統是線性的,只能捕捉市場中規律性的一面,這就足夠了,過度的優化對收益沒有什麼作用。 <BR>  3.捕捉規律性。市場的運行實際上非常簡單,只有三個方向:上漲、下跌、橫盤,對於上漲和下跌,很容易進行描述,但市場大多數時間是處在橫盤狀態,如何過濾掉橫盤,在橫盤的時候不做單,或者想辦法做到橫盤的時候不虧錢或者少虧錢,一旦出現趨勢,獲利就成為必然了。 <BR>  4.讓自己永遠站在概率高的一方。賭博也好,做期貨也好,實際上做的都是一種概率,想方設法讓自己長期站在概率高的一方,包括交易系統的選擇,也是如此。 </P>
<P><BR>  評估中心:談 談 風 險 控 制 體 系。<BR>&nbsp;<BR>  涅磐:風險控制無疑是交易過程中的重中之重,一些老生常談的關於風險控制的話題在這裏我就不多說了,我只是把自己在實際交易中常用的一些控制風險的心得提出來。 <BR>  1.量化風險。每一筆交易做多少手,最多虧損多少,應該是提前制定好和算出來的。假設10萬資金,每筆交易只允許虧損全部資金的2%,如果3000買黃豆,2900止損,那只允許買2手,碰到止損正好賠2%;如果2950止損,則可以買4手,碰到止損也正好是賠2000元,是2%。如果2980止損,甚至可以買10手——當然我們不會去做10手的,畢竟還有別的約束條件。我們的目的就是降低風險,量化風險,2%是我們在每次交易中所能接受的最壞結果,一旦到了2%的損失,沒有任何理由能夠阻止我們離場。 <BR>  2.分散風險。雞蛋不能放同一個籃子裏,尤其是做期貨。如果把資金都投入到一個品種中,那無異於賭博。雞蛋不但不能放在同一個籃子裏,而且還要放在各式各樣的籃子裏——我們不但要把風險分散在多空之中(多單空單都要有),還要分散到不相關的品種中,甚至,如果條件許可,還要分散到不同的交易模式中。 <BR>  3.不要去追求過高的回報。世上沒有風險的利潤是不存在的,過分的利潤一定伴隨著過分的風險,知足常樂,不要去貪求過高的利潤,它只會為你帶來壓力和痛苦。 </P>
<P><BR>  評估中心:系 統 化 交 易 的 優 勢 是 什 麼? </P>
<P>  涅磐:找一套切實可行的交易模式,制定好嚴格的風險體系,找兩個不懂期貨的替你去執行,再找個認死理兒的人來給你監控,然後你遠離市場去旅遊,回來就等著收錢吧。 </P>
<P>轉帖來源:macd.com</P>
<P>[ Last edited by ceciliawong on 2006-3-15 at 04:54 PM ]</P>

ben 发表于 2006-3-15 17:28:24

>找一套切實可行的交易模式,制定好嚴格的風險體系,找兩個不懂期貨的替你去執行,再找個認死理兒的人來給你監控,然後你遠離市場去旅遊,回來就等著收錢吧。
Cecil 妳屬於那一個呢:cool:

cs 发表于 2006-3-16 06:19:06

<<如何過濾掉橫盤>>

請問版主:

是否在最佳拍檔內,當出現黑點時停止做單,直至突破趨勢線。

ceciliawong 发表于 2006-3-16 21:59:50

<P>Originally posted by ben at 2006-3-15 05:28 PM:<BR>&gt;找一套切實可行的交易模式,制定好嚴格的風險體系,找兩個不懂期貨的替你去執行,再找個認死理兒的人來給你監控,然後你遠離市場去旅遊,回來就等著收錢吧。<BR>Cecil 妳屬於那一個呢:cool: </P>
<P><BR>『 找兩個不懂期貨的替你去執行,再找個認死理兒的人來給你監控 』,我想用電腦自動程式落盤的方法,比用人去執行,更可靠。&nbsp;&nbsp; 且看這一 兩年,香港有冇証券行 / 期貨公司有大志、有決心去搞一個可以俾客户自定程式,由電腦自動落盤的平台吧!</P>
<P>我當然是想做『 遠離市場去旅遊,回來就等著收錢 』那個嗱!&nbsp; 目標在望!?:);):cool:</P>
<P>ben, 你又想做那一個呢?</P>

ceciliawong 发表于 2006-3-16 22:05:46

Originally posted by cs at 2006-3-16 06:19 AM:
<<如何過濾掉橫盤>>

請問版主:

是否在最佳拍檔內,當出現黑點時停止做單,直至突破趨勢線。


cs, 明天 17/3 有 Advanced Get 波浪理論課程,31/3 有「最佳拍擋」操作及應用課程,請準時出席。

cs 发表于 2006-3-17 08:06:34

&lt;P&gt;兩位老師:&lt;/P&gt;<BR>&lt;P&gt;雖然重新再上Advanced Get 波浪理論課程及「最佳拍擋」操作及應用課程對我們有幫助。&lt;/P&gt;<BR>&lt;P&gt;但兩位老師為了講解給新學員,我們舊同學是不大方便提問太深入有關實戰的問題。&lt;/P&gt;<BR>&lt;P&gt;我提議定期另開一班課程,讓我們一些雖然用「最佳拍擋」一段時間,但成績卻一般的同學重新再學習。&lt;/P&gt;<BR>&lt;P&gt;老師們可以將一些做錯單的例子講解,讓我們避免重犯;將一些成功同學的成績例子,讓我們學習。&lt;/P&gt;<BR>&lt;P&gt;[ Last edited by cs on 2006-3-17 at 08:14 AM ]&lt;/P&gt;

ceciliawong 发表于 2006-3-18 21:29:57

其他客户朋友對於可以重讀又有何看法呢?

Originally posted by cs at 2006-3-17 08:06 AM:
兩位老師:

雖然重新再上Advanced Get 波浪理論課程及「最佳拍擋」操作及應用課程對我們有幫助。

但兩位老師為了講解給新學員,我們舊同學是不大方便提問太深入有關實戰的問題。

我提議定期另開一班課程 ...


cs, 你的建議很好,可以考慮。

如有一些問題是比較迫切的,可直接 capture 那幅圖 email 給我,很快就有回复。 Capture 圖表可用 Matthew 介紹之免費軟件 IrfanView,在「電腦、軟件、免費下載」欄內可找得到。
http://www.bp-system.com/discuz/viewthread.php?tid=140&fpage=1

但我仍然認為有機會免費重讀Advanced Get 波浪理論課程及「最佳拍擋」操作及應用課程是客户朋友的 bonus,如果是我,一定不會錯失良機。

其他客户朋友對於可以重讀又有何看法呢?

ben 发表于 2006-3-19 01:12:41

非常多謝老師俾機會給我們溫故知新,因為一次是學唔哂!共勉之!

cme 发表于 2006-3-19 19:54:59

多謝多謝!

重讀 , 我一定舉腳贊成喇! 多謝兩位老師的大方照顧 , 多謝多謝!

cme 发表于 2006-3-19 23:47:41

Cecilia ,可唔可以考慮開 D有關期權嘅 course 呢? Thanks !
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