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黃昏日落，坐在屯門碼頭附近的公園看日落非常美，太陽最早還發出刺眼的白光，逐漸變成金色，映照到天空一片金黃，海面金蛇舞動，漸漸地太陽自己臉紅了，再慢慢躲到僅在水平綫上的迷霧中，到剩下一個小紅點揮別你，最後在晚霞護送下離開，整個過程都非常美，平日人少更加寧靜，感覺就更美。今天坐在這裡的有水邊社社長頑皮鬼，和瘋態投資研究部副主管福樂醫師（英文名：Frog），本來是出來欣賞美景，卻有人三句不離本行，結果帶出了一次非正式的訪問。
Frog：（突然問）做職業炒家的感覺如何？
頑皮鬼：做成功的職業炒家感覺應該很好，只要能贏錢，工作時間自由，工作地點自由，不用面對老闆，財務自由，生活無憂。可惜能穩定賺錢的人太少了，起碼我自己就還在掙扎。我老師說我控制自己的能力還不夠，還要鍛煉。
Frog：這是一個過程，人不論做什麽專業，都要經過長時間嚴格訓練。飛行員，建築師，工程師，醫生，律師，會計師都要經過長時間學習，實習，通過相關資格考試，慢慢累積專業經驗，最後才能夠執業，而他們的操作，仍然受到相關專業團體（例如會計師公會）的指引規範，違規作業會受到處分，最嚴重的可能被停牌。
頑皮鬼：對呀，可是金融交易被很多人看成專業，偏偏沒有任何必修訓練，沒有資格考試，更不需要領牌。新人只要有錢，可以什麽都不知道，開戶就馬上開始下單買賣，賠光老本甚至借錢繼續賭也沒有人監管。
Frog：現在就更可怕了，在用電話向經紀下單交易的年代，人或多或少都愛面子，輸了幾次都可能會不好意思再隨便打電話給經紀下單；個別心腸好的經紀人也會善意提醒客戶手風不順可以休息一下。但是隨著越來越多新人透過證券商的互聯網自動系統下單交易，連這一點點制約都沒有了。
頑皮鬼：於是，一眾交易者變成脫繮野馬，不限於新人，不少上了很多投資班的學生，一樣在交易場損手！
Frog：大多數投資班單教技術分析，那只是投資三個M*(Method, Mindset, Money-management)之中的第一個，這三個M，就像凳子的三條腿，少了任何一條，那凳子就不能站立了。
這也解釋了爲什麽連大行的交易員辭職自己做交易，都有很多人損手，因爲他們雖然有很好的技術，但不再按公司交易計劃行事，資金控制也自主了，於是按自己意思做單，輸了不認錯，資金狂加碼，再輸再加，惡性循環。
頑皮鬼：這些人應該都很聰明啦，再加上熟悉市場運作，還會失敗？
Frog：在大行創造的業績令他們太自信，認爲自己了解而且可以輕鬆駕馭市場，結果市場一次一次狠狠的教訓他們，直到他們醒覺或者輸死爲止。
頑皮鬼：那麽交易紀律是怎樣培養出來的呢？
Frog：觀察其他專業人員的培訓過程，可以歸納出三個特點*
1. 逐漸增加所賦予的責任
2. 不間斷的測試和評估
3. 不斷的訓練直到能自動採取行動
頑皮鬼：我知道那是Dr. Alexander Elder提出的，讓我來試試和你對答！
第一項：逐漸增加所賦予的責任，是從最簡單的開始做，逐漸增加其任務的難度，以期貨交易為例，我們先認識圖表，熟悉我們的交易系統，學習基本原則，再實地觀戰，做模擬交易（Paper Trade），功夫扎實才做小期指，最後大期指。
先從容易的慢慢學，掌握了基礎和獲得信心才往上學，應該更容易建立成功。
Frog：對呀！我們不會讓剛剛進醫學院的學生進手術室，不會讓飛行學校的雛兒試飛，因爲一定會害死人，實習醫生頭一天能為病人聼聼心肺，量量體溫就已經幸運了。
新入行的交易者，其實也應該經歷學習理論，明白規則，觀摩實戰，模擬對敵，最後才上戰場實戰。
你雖然用期貨舉例，但這個框架是通用的。如果是要兼顧工作，或者反應慢（不論是傷殘還是性格問題），自制力不夠的人，可能股票是更好的起點。
而且我們不像醫學那樣嚴格分内科、外科、婦科、兒科、精神科等；投資用的圖表的指標、形態、波浪法則是相通的，學會了股票投資，得到信心和資金，再學期貨期權對很多人來説更好。
頑皮鬼：第二項：不間斷的測試和評估，要從紀錄開始，記錄下單交易的時間、價位、當時進場的原因，之後平倉時間，平倉價位，觸發點（止損、止賺、提早套利），平倉原因，利潤/損失額度。紀錄越完整，就越能夠分析那種策略經常有效，那種做法永遠倒竈。
Frog：全對！而且，市場唯一評估我們的方法，就是資本增減。交易結束資本不減少，是僅僅合格，資本增加就是考試高分。
把資本餘額按日、周，月和年劃成圖表，曲綫穩步上升，偶然小回落就繼續上升的，才是有紀律的交易者；資本綫呈現窄幅橫行是技術有待改善的交易者，資本綫下降的是失敗的交易者，這兩者都應該研究出入市位，提高每單的盈利同時減少做單的數量；資本綫呈現激烈波動就顯示一個很沒有紀律的交易者，應該馬上嚴格限制做單或停戰檢討，從新學習。
頑皮鬼：第三項：不斷的訓練直到能自動採取行動，是按制定好的交易規則進行常規的交易動作，反復練習直到能夠機械式按實況做這些動作。例如，一定跟從測試過，證明有效的信號入場，入場後自然放好止損，機械式推高止賺或者自然讓止損執行。
Frog：正是！就像醫生看見心臟病發作的病人，會自然為他做心外壓，心肺復蘇等。要讓你說的那些常規應做的事情變成機械動作，這樣我們才可以專心觀察市場或研究新的策略，如果我們連入市、推止賺都要思考，止損都要思想掙扎甚至阻止它執行，我們會非常疲累，注定要失敗的。
頑皮鬼：（長嘆一口氣），看來要成爲財務自由的交易者，路並不平坦，兩年了，我還在掙扎......
Frog：不要沮喪，你能夠理解自己的問題，停止炒賣來思考，已經很不容易了，但是現實就是那麽殘忍，如果仍然要做交易者，你以後付出的努力還要加倍，而且沒人保證你會成功。
頑皮鬼：是呀，如果交易也是一門專科，這一科的“畢業”率是最低的，很多人中途（甚至一開始不久）就被市場沖走了。
我開始明白為什麽那麽多投資班只教技術面，因爲紀律面非常難教，而且吃力不討好，要那些滿懷希望，自信飽滿，躍躍欲試的交易雛兒們首先承認自己會失敗，我想那位老師會落得全身是番茄和臭雞蛋，YUCK！
Frog：我們這種文章兩面都不討好，雛兒會說我們“潑冷水”、打擊他們的信心，詛咒他們輸錢云云；市場老鱷會說我們多事，他們最愛吃無知但積極交易的雛兒，我們是阻礙他們賺雛兒的錢了... ... ...。
頑皮鬼：其實我覺得投資雛兒應該最先讀我們這一篇訪問，才看其他瘋態專訪。
Frog：社長不必太執著這些細節的，真的有心學習的人看到系列中的任何一篇文章，自然會去找齊全套來看的，踫到沒有心的人，你如何精心鋪排他們也不會看。
頑皮鬼：有道理，好了，讓我請你吃飯吧，下次我還向你請教第三個M！
Frog：好呀，我也餓了，吃飯吧，不吃田雞煲就OK。
頑皮鬼：（陰陰笑）那就吃油泡... ...，哎呀！！！... ... ... ... [完]
聲明：
1）本人並無在證監會持牌，所作文章是個人意見，不構成投資建議或買賣邀約。
2）除了頑皮鬼（本人筆名）外，其他機構和人物都是虛構的，如有雷同，純屬巧合。
3）有*的内容出自Dr. Alexander Elder在2002年作的Come Into My Trading Room一書。
Copyright (c) 2008 最佳拍檔 nightghost67 @ www.bp-system.com
[ 本帖最后由 NightGhost67 于 2009-1-12 17:03 编辑 ] | 
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发表于 2008-12-31 01:22:52
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