Originally posted by ceciliawong at 2006-5-4 03:45 PM:
Win_Win,
這個是誰？
請問你 Long 兩邊 ( 17200 call & 16600 put ) 究竟是Long 那一個月份呢？
5月份。
正路的我們不是應該做最近一個月？
我以為道理和炒期貨差不多。
如果是 5月份，應付期權金應是 – 159 & - 154 才對 (見附件) 。 一日內個金額是不斷變動。
正路的應在高位買16600put，低位買17200call，這樣會較化算。
其實在市況無力再上時(預見會回落)，是不是應第一時間按市價搶貨，不應再擺係中間位等人成？
另可否說明你 Long 兩邊的目的是甚麽？ 又為甚麽要用此策略？
仔細說清楚是希望其他不懂此策略的朋友也可得益。
揸揸揸揸揸兩邊價外期權策略：
當投資者認為買入等價期權所涉及的期權金太貴，則可以考慮買入價外認購及價外認沽期權。這種策略稱為買入「勒束式」期權組合(又名揸揸揸揸揸兩邊價外期權組合  )，涉及的期權金較低，投資者所承擔的風險較小，但同樣可以藉著波幅的上升，從而在認購及認沽期權的價格相應變化方面獲利。上述組合是與時間競賽，買入期權會有時間值的耗損。所不同之處在於，價外期權的期權金對於波幅變化的敏感度較等價期權為低，投資者在選擇期權組合時需要作出取捨。
相反來說，若市場人士預期波幅將會下跌，可考慮同時沽出價外認購及價外認沽期權，藉著波幅的下跌，從而在認購及認沽期權的價格相應變化方面獲利，這種策略稱為沽出「勒束式」期權組合(又名沽沽沽沽兩邊價外期權組合 )。不過，投資者要留意的是，沽出上述組合可收取的期權金較低，可賺取的時間值較少，而價外期權金對於波幅變化的敏感度相對亦較低。不過，由於該組合的正股價格涵蓋幅度較大，沽出上述組合能承受較大的市價上落風險。
謝謝！
[ Last edited by Wai_Wai on 2006-5-5 at 06:29 PM ] | 
IP卡
狗仔卡
发表于 2006-5-4 15:45:53
显身卡
发表于 2006-5-5 02:29:19
: 拜服！拜服！ 
可否指教一下,學成之日,我就一定放棄炒期權,實行獨沽一味大大大大大炒期指, 成為一代“指”神. 
楼主
发表于 2006-5-6 15:08:34
